Économie Musiques I2PO va fusionner avec la plate-forme musicale, valorisée à plus d’un milliard d’euros, pour lui donner les moyens de sa croissance. Cette fois-ci devrait être la bonne. La plate-forme de streaming musical Deezer avait tenté en 2015 une introduction en Bourse avant d’y renoncer à la dernière minute en invoquant des conditions de marché » défavorables. I2PO, codétenu par Artemis, la holding de la famille de François Pinault – le fondateur du groupe de luxe Kering –, le banquier d’affaires Matthieu Pigasse actionnaire à titre individuel du Monde et Iris Knobloch, l’ex-patronne de WarnerMedia, a conclu avec Deezer un accord définitif de rapprochement » en vue de sa cotation en Bourse, sur Euronext à Paris, fin juillet. L’annonce a été faite lundi 18 avril. I2PO est une SPAC, une entreprise lancée pour lever des fonds et entrer sur une place boursière, avec le projet d’acheter ultérieurement une entreprise non cotée dans un secteur défini à l’avance. Dans ce cas, le divertissement. Deezer revendiquait 9,6 millions d’abonnés fin 2021 et un catalogue de 90 millions de titres Petit concurrent de Spotify le numéro un mondial annonçait 172 millions d’abonnés fin octobre 2021 et d’Apple Music 60 millions mi-2019, selon les derniers chiffres disponibles, Deezer en revendiquait 9,6 millions fin 2021, qui piochent dans un catalogue de 90 millions de titres. Cette opération de fusion, qui devrait être bouclée fin juin avant une entrée en Bourse un mois plus tard, valorisera Deezer à 1,05 milliard d’euros. Il ne s’agit pas de faire la course avec Spotify », affirme Iris Knobloch, mais bien de profiter du potentiel de croissance du streaming musical. Un marché florissant dont le taux de croissance annuel moyen s’est envolé de 28 % entre 2016 et 2020. Bien davantage que les performances de Deezer, dont le chiffre d’affaires n’a crû que de 5,5 % entre 2020 et 2021 pour atteindre 400 millions d’euros. Mme Knobloch estime que le taux de pénétration des abonnés au streaming musical devrait passer en France de 18 % en 2020 à 30 % en 2027. Lire aussi Article réservé à nos abonnés Spotify, Deezer, Apple, Amazon… Le streaming musical toujours en croissance Deezer reste encore dans le rouge Le rapprochement avec I2PO permettra d’accélérer la croissance de Deezer, dont l’ambition est de réaliser un chiffre d’affaires d’un milliard d’euros d’ici 2025 » et d’atteindre la rentabilité opérationnelle », assure le communiqué. La plate-forme Deezer, fondée en 2007 par Daniel Marhely, devenue l’une des premières licornes françaises, reste encore dans le rouge, avec une perte d’exploitation de 120 millions d’euros en 2021. A l’issue de l’opération, I2PO sera renommée Deezer. La société issue de cette fusion disposera des fonds d’I2PO, notamment ceux détenus sur son compte séquestre ouvert lors de son introduction en Bourse, soit 275 millions d’euros », précise la SPAC. S’y ajouteront des fonds levés dans le cadre d’une augmentation de capital réservée à certains investisseurs, comprise entre 135 millions et 150 millions d’euros. La plupart des actionnaires actuels de Deezer suivront l’opération. C’est le cas du principal d’entre eux, Access Industries qui détient aujourd’hui 43 %. La société de Len Blavatnik, citoyen américain depuis plus de quarante ans, né en Ukraine, contrôle aussi la troisième major mondiale, Warner Music. En ces temps de traque des oligarques, Access Industries a récemment assuré que M. Blavatnik n’a aucune implication dans la politique russe ou dans le gouvernement russe. Il ne figure pas actuellement et n’a jamais figuré sur une liste américaine, britannique ou européenne d’individus sanctionnés ou de personnes faisant l’objet de sanctions économiques ». Lire aussi Article réservé à nos abonnés Spotify, Deezer la musique en stream » soumise à la dictature du clic Poursuivre la stratégie de développement Sa participation dans le capital de Deezer sera diluée, tout comme celles des majors musicales Sony, UMG, Warner Music, mais aussi celles d’Orange, de Kingdom Holdings, d’Eurazeo ou encore de Xavier Niel actionnaire à titre individuel du Monde. En revanche, de nouveaux investisseurs arriveront dans le tour de table, comme Groupe Artémis, Bpifrance ou Media Participations. Le quatrième éditeur français, très présent dans la bande dessinée, et déjà diversifié dans la presse, l’audiovisuel, le multimédia et les jeux vidéo, signe ainsi son entrée dans le monde musical. L’intégralité des sommes débloquées par ces opérations financières permettra de poursuivre la stratégie de développement de Deezer, notamment en renforçant sa position à l’international, au Brésil, où le groupe est déjà bien installé avec 2,7 millions d’abonnés, mais aussi au Royaume-Uni, en Italie, en Espagne et aux Etats-Unis. Avec toujours en ligne de mire l’idée de conclure d’abord des partenariats, comme avec Orange, la FNAC, SFR par exemple en France, mais aussi avec TIM Celular au Brésil et tout récemment RTL en Allemagne, avant de proposer directement des abonnements aux amateurs de musique. Jeronimo Folgueira, directeur général de Deezer, parie sur les innovations propres à la plate-forme, comme la très bonne qualité sonore, les playlists personnalisées selon l’humeur des auditeurs ou encore la possibilité de traduire les chansons pour fidéliser de nouveaux abonnés. Contrairement à Spotify, Deezer ne se lancera pas dans une course aux podcasts. Notre but est de proposer une offre très différenciée de celle de nos concurrents », ajoute-t-il. Grâce à cette opération, Iris Knobloch pourrait empocher, dans le meilleur des cas, une rétribution exceptionnelle de 2,7 millions d’euros. Avant de prendre la présidence du Festival de Cannes pour succéder en 2023 à Pierre Lescure à ce poste prestigieux mais non rémunéré. Lire aussi Article réservé à nos abonnés L’écoute de la musique progresse dans le monde Nicole Vulser Vous pouvez lire Le Monde sur un seul appareil à la fois Ce message s’affichera sur l’autre appareil. Découvrir les offres multicomptes Parce qu’une autre personne ou vous est en train de lire Le Monde avec ce compte sur un autre appareil. Vous ne pouvez lire Le Monde que sur un seul appareil à la fois ordinateur, téléphone ou tablette. Comment ne plus voir ce message ? En cliquant sur » et en vous assurant que vous êtes la seule personne à consulter Le Monde avec ce compte. 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